Der Geschäftsmann Jack möchte endlich mal ausruhen. Der Amerikaner sucht Ruhe und Entspannung in einem kleinen Ort in Irland. Als er aber einen echten Kobold vor dem Ertrinken rettet, ist es mit der Pause erst einmal vorbei. Der kleine Kerl heißt Muldoon und er zeigt Jack sein Zuhause - das verborgene Reich der Kobolde und Feen. Jack zeigt allerdings mehr Interesse an der aparten Kathleen.