1969: Nachdem der junge Pilot Billy seinen letzten Job verloren hat, heuert er bei der "Air America" in Laos an. Dort findet er sich nicht nur unter einem wilden Haufen waghalsiger Piloten wieder, sondern schmuggelt unter dem Deckmantel der CIA auch Waffen und Drogen für die US Soldaten in Vietnam. Bruchlandungen der klapprigen Maschinen im Dschungel gehören hier fast zum Alltag. Die Lage spitzt sich jedoch zu, als ein liberaler US-Politiker der Sache auf die Schliche kommt. Billy und sein Freund Gene sollen zu Sündenböcken der CIA werden. Doch so leicht lassen sich die verrückten Himmelhunde nicht abstempeln ...