Der junge Billy Costigan kommt frisch von der Polizeiakademie und soll undercover in der Bostoner Mafia ermitteln, um deren Boss Frank Costello ans Messer zu liefern. Der lässt wiederum einen seiner Männer inkognito bei der Polizei arbeiten. Bald suchen beide Seiten fieberhaft nach dem Verräter in den eigenen Reihen.