Waldemar Daninsky nimmt an einer Expedition in den verschneiten Gebirgen Tibets teil, um den Yeti zu finden. Stattdessen gerät er in die Fänge von Kannibalen-Nymphomaninnen und wird von einem Werwolf-Fluch befallen. Der Rest der Expedition wird von einem sadistischen Banditen bedroht. Rettung naht in Gestalt Waldemars, der sich fortan im Lichtkegel des Vollmonds in eine haarige Bestie verwandelt. Ein Schicksal, von dem er nur durch die Liebe zu einer Frau erlöst werden kann.