Die stolze Prinzessin Isabella soll vermählt werden, doch ihr ist kein Bewerber gut genug. Sie verspottet auch den edlen Richard als "König Drosselbart". Ihr Vater hat genug davon und schwört, die hochmütige Tochter dem erstbesten Bettler zur Frau zu geben, der sein Schloss betritt. Als Spielmann verkleidet kommt Richard zurück, erhält Isabella zur Frau und treibt ihr den Hochmut aus.